影響因素分析

　　一、有利因素

　　（一）政策利好

　　醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)是衡量一個(gè)國(guó)家科技進(jìn)步和國(guó)民經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化發(fā)展水平的重要指標(biāo)之一，因此，世界各國(guó)普遍重視醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略地位。近些年，中國(guó)也相繼出臺(tái)規(guī)劃、指導(dǎo)措施等一系列扶持政策，促進(jìn)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

　　《中國(guó)制造2025》明確把新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械作為重點(diǎn)發(fā)展的十大領(lǐng)域之一，提出提高醫(yī)療器械的創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)化水平，逐步擺脫高端醫(yī)療器械依賴進(jìn)口的局面?！丁笆濉眹?guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》特別強(qiáng)調(diào)“十三五”時(shí)期將重點(diǎn)發(fā)展數(shù)字診療裝備、體外診斷產(chǎn)品、健康促進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)、健康服務(wù)技術(shù)、養(yǎng)老助殘技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)?！丁敖】抵袊?guó)2030”規(guī)劃綱要》提出，未來(lái)15年，將深化醫(yī)療器械流通體制改革、強(qiáng)化醫(yī)療器械安全監(jiān)管、加強(qiáng)高端醫(yī)療器械創(chuàng)新能力建設(shè)、推進(jìn)醫(yī)療器械國(guó)產(chǎn)化。

　?。ǘ┦袌?chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)

　　醫(yī)療器械行業(yè)的下游是醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)，醫(yī)療器械設(shè)備的需求一方面受到醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)投資的直接拉動(dòng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看則由我國(guó)居民對(duì)醫(yī)療服務(wù)的需求所決定：從醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)投資方面來(lái)看，受政策的推動(dòng)，民營(yíng)醫(yī)院和基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量在未來(lái)幾年內(nèi)仍將會(huì)快速增長(zhǎng)，衛(wèi)生部對(duì)各級(jí)各類醫(yī)院科室的設(shè)備配置規(guī)定將拉動(dòng)相關(guān)醫(yī)療設(shè)備的需求，進(jìn)口替代和升級(jí)換代也為高端醫(yī)療器械產(chǎn)品留下廣闊的空間；從我國(guó)居民的醫(yī)療服務(wù)需求方面來(lái)看，人均可支配收入、醫(yī)療保險(xiǎn)的覆蓋率和報(bào)銷比例的提高，都增強(qiáng)了就醫(yī)人群的支付能力。我國(guó)人口結(jié)構(gòu)已逐步進(jìn)入老齡化，社會(huì)老齡化和居民保健意識(shí)的增強(qiáng)都使醫(yī)療支出不斷提升。

　　（三）技術(shù)創(chuàng)新

　　隨著國(guó)際學(xué)術(shù)交流的通暢，尖端技術(shù)在業(yè)內(nèi)的交流更加迅速，為醫(yī)療器械的發(fā)展和進(jìn)步奠定了基礎(chǔ)。我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)內(nèi)的優(yōu)秀企業(yè)通過(guò)多年技術(shù)、人才和制造工藝的積累，已逐步縮小與外資企業(yè)在產(chǎn)品功能和品質(zhì)上的差距，在某些細(xì)分領(lǐng)域甚至達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平。在發(fā)揮價(jià)格優(yōu)勢(shì)和渠道優(yōu)勢(shì)情況下，部分國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械產(chǎn)品在國(guó)際上具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

　?。ㄋ模┖?nèi)外布局

　　2016年，全中國(guó)海外并購(gòu)以美國(guó)為主、醫(yī)療器械領(lǐng)域并購(gòu)案例較多。其中不完全統(tǒng)計(jì)醫(yī)療器械并購(gòu)9起，大并購(gòu)越來(lái)越多。優(yōu)秀國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械會(huì)不斷涌入發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)，甚至進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)。在這一過(guò)程中，國(guó)際化并購(gòu)是不可或缺的手段，而我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)政策逐步向國(guó)際先進(jìn)政策靠攏，這為未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)打下了基礎(chǔ)。

　　二、不利因素

　　（一）專業(yè)人才不足

　　醫(yī)療器械是多學(xué)科、高新技術(shù)綜合的產(chǎn)物，涉及機(jī)械、光學(xué)、電子、信息、材料等學(xué)科，產(chǎn)品的驗(yàn)證還涉及生物學(xué)評(píng)價(jià)、動(dòng)物實(shí)驗(yàn)、臨床試驗(yàn)、實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)、統(tǒng)計(jì)分析等一系列生物、醫(yī)學(xué)研究，沒(méi)有掌握多學(xué)科知識(shí)的高端人才不可能完成高端創(chuàng)新醫(yī)療器械的研發(fā)。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械方面人才主要構(gòu)成是醫(yī)療器械銷售、維修、注冊(cè)人才。與發(fā)達(dá)國(guó)家從業(yè)人員的數(shù)量與素質(zhì)相比，中國(guó)醫(yī)療器械研發(fā)型人才和精密儀器制造人員均有差距，醫(yī)療器械設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)工程師、醫(yī)用電子工程師和高分子研發(fā)人員等高端人才匱乏，直接影響到醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的有效提升。

　?。ǘ┡c發(fā)達(dá)國(guó)家差距大

　　我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)受限于技術(shù)研發(fā)實(shí)力，在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)占據(jù)中低端市場(chǎng)、國(guó)外企業(yè)占據(jù)高端市場(chǎng)是一個(gè)長(zhǎng)期存在的現(xiàn)狀。MRI、CT、PET-CT等技術(shù)高度密集的設(shè)備，幾乎被通用電氣、飛利浦、西門子三家跨國(guó)企業(yè)壟斷。據(jù)《中國(guó)醫(yī)療設(shè)備》統(tǒng)計(jì)，2016年，通用電氣在CT、MRI、超聲影像、核醫(yī)學(xué)四類設(shè)備的市場(chǎng)占有率名列第一，飛利浦在血管造影機(jī)、普放類兩類設(shè)備占有率名列第一。GPS這三家跨國(guó)企業(yè)壟斷中國(guó)高端醫(yī)療設(shè)備的70%，而國(guó)內(nèi)設(shè)備的占比不足10%。

　?。ㄈ┢髽I(yè)小而散

　　中國(guó)醫(yī)療器械企業(yè)數(shù)以萬(wàn)計(jì)，但是以小型企業(yè)居多。據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，截至2016年11月，中國(guó)規(guī)模以上企業(yè)僅2，000余家。從企業(yè)規(guī)模來(lái)看，截至2016年中旬，國(guó)內(nèi)在上交所和深交所上市的公司中，主營(yíng)業(yè)務(wù)為醫(yī)療器械的僅有35家，在港交所上市的有8家，共計(jì)43家。2015年，國(guó)內(nèi)上市醫(yī)療器械企業(yè)年?duì)I業(yè)收入平均11億元左右。企業(yè)自身規(guī)模小，技術(shù)、規(guī)模、品牌的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱，研發(fā)投入有限，無(wú)法大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，使產(chǎn)品成本高利潤(rùn)薄，進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)同質(zhì)化惡性競(jìng)爭(zhēng)。

　?。ㄋ模┒囝^監(jiān)管

　　從醫(yī)療器械行業(yè)整體來(lái)看，涉足行業(yè)管理的部委較多，發(fā)改委、衛(wèi)計(jì)委、食藥監(jiān)總局、商務(wù)部、工信部、質(zhì)檢總局、科技部等多部委都在頒布與行業(yè)相關(guān)的政策法規(guī)，政府部門對(duì)醫(yī)療器械行業(yè)交叉管理的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。其中行業(yè)政策的制定涉及食藥監(jiān)總局、發(fā)改委和國(guó)務(wù)院法制辦；安全監(jiān)管涉及衛(wèi)計(jì)委和食藥監(jiān)總局；生產(chǎn)發(fā)展方面涉及食藥監(jiān)總局、工信部；流通渠道則涉及食藥監(jiān)總局、商務(wù)部。

　　眾多部委的多頭管理已影響了行業(yè)的管理效率，阻滯了行業(yè)發(fā)展步伐，造成綜合治理難、整體規(guī)劃差的弊端，不僅增加了行政資源的浪費(fèi)，而且加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，從而影響了行業(yè)的健康發(fā)展。

　　收入預(yù)測(cè)

　　2016年，中國(guó)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為2，765.47億元，同比增長(zhǎng)13.25%；2017年，中國(guó)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為2，828.1億元，同比增長(zhǎng)10.7%。

　　我們預(yù)計(jì)，2018年中國(guó)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造行業(yè)收入將達(dá)到3，054億元，未來(lái)五年（2018-2022）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為7.75%，2022年將達(dá)到4，116億元。

　　圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2018-2022年中國(guó)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造行業(yè)收入預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心

　　利潤(rùn)預(yù)測(cè)

　　2016年，中國(guó)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到318.49億元，同比增長(zhǎng)32.29%；2017年，中國(guó)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到325.1億元，同比增長(zhǎng)6.9%。

　　我們預(yù)計(jì)，2018年中國(guó)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造行業(yè)利潤(rùn)將達(dá)到345億元，未來(lái)五年（2018-2022）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為5.12%，2022年將達(dá)到421億元。

　　圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2018-2022年中國(guó)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造行業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心

　　市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

　　2017年，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)5233.4億元。我們預(yù)計(jì)，2018年中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5，757億元，未來(lái)五年（2018-2022）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為14.11%，2022年將達(dá)到9，762億元。

　　圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2018-2022年中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心