關鍵詞：光伏光伏產(chǎn)業(yè)

中投顧問：2019-2023年中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展預測分析

作者：中投顧問　時間：2019/9/9

　　2019-2023年中國光伏產(chǎn)業(yè)影響因素分析

　　一、有利因素

　　（一）政策引導光伏加快調整

　　2018年4月，工信部、住房和城鄉(xiāng)建設部、交通運輸部、農業(yè)農村部、國家能源局、國務院扶貧辦聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2018-2020年）》。《計劃》提出要加快提升光伏產(chǎn)業(yè)智能制造水平，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等與光伏產(chǎn)業(yè)深度融合，鼓勵特色行業(yè)智能光伏應用，促進我國光伏產(chǎn)業(yè)邁向全球價值鏈中高端。

　　2019年1月，國家兩部委發(fā)布《關于積極推進風電、光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)有關工作的通知》，為推進平價上網(wǎng)提出了一系列相關政策?！锻ㄖ诽岢隽?020年底前核準（備案）并開工建設的風電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)項目和低價上網(wǎng)項目，在其項目20年經(jīng)營期內穩(wěn)定的支持措施。在現(xiàn)有補貼項目的基礎上，該政策使平價條件具備的項目可享受到更好的制度保障，從而為行業(yè)提供了穩(wěn)定的預期，開啟了強勁增量市場空間，以促進可再生能源高質量發(fā)展，提高風電、光伏發(fā)電的市場競爭力。

　?。ǘ┊a(chǎn)業(yè)發(fā)展進入新階段

　　短期來看，我國光伏產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段可能暫時經(jīng)歷了挫折，但是從長遠來看，國家還是大力支持光伏的。從光伏領跑者、光伏扶貧、可再生能源配額制等一系列政策法規(guī)的制定與實施，不難看出，國家正在引導光伏產(chǎn)業(yè)由原來的粗放式進入到如今的精細化發(fā)展；光伏行業(yè)正在從拼規(guī)模、拼速度、拼價格向拼質量、拼技術、拼效益進行轉變，由依賴國家補貼向逐漸實現(xiàn)平價的轉變。告別野蠻成長后的光伏將迎來發(fā)展新階段、新形勢。

　?。ㄈ枚嘣?、多樣化發(fā)展

　　我國在鼓勵建設光伏電站的同時，也積極促進光伏應用不斷向其他產(chǎn)業(yè)滲透，光伏發(fā)電的應用模式逐漸呈現(xiàn)出多元化、多樣化。目前，我國光伏電站開發(fā)呈現(xiàn)與農業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、礦業(yè)、生態(tài)治理相融合的多元化發(fā)展趨勢，形成了光伏水泵、光伏路燈、光伏樹及光伏消費品等光伏應用，產(chǎn)品型態(tài)逐步多樣化。光伏市場應用也將呈現(xiàn)寬領域、多樣化的趨勢，適應各種需求的光伏產(chǎn)品將不斷問世，除了大型并網(wǎng)光伏電站外，與建筑相結合的光伏發(fā)電系統(tǒng)、小型光伏系統(tǒng)、離網(wǎng)光伏系統(tǒng)等也將快速興起。

　?。ㄋ模┕夥a(chǎn)業(yè)前景廣闊

　　為了實現(xiàn)能源和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)已納入我國新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，在加快推進新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展中承擔著重要角色。第一，從長遠看，隨著技術的逐步提升，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)成本會持續(xù)下降，太陽能將成為未來世界能源消費的主流。國際能源署預計，光伏行業(yè)快速增長將持續(xù)到2030年。第二，我國光伏企業(yè)加大工藝研發(fā)力度，光伏制造業(yè)生產(chǎn)技術不斷提升，生產(chǎn)工藝水平日趨進步，光伏生產(chǎn)成本不斷下降。第三，光伏制造業(yè)呈現(xiàn)逐步改善和向好局面。由于技術工藝進步帶動生產(chǎn)成本下降，上游硅料、硅片、原輔材以及下游逆變器、電站等環(huán)節(jié)的成本逐漸下降，骨干光伏制造企業(yè)毛利率明顯提升，集中度也有所提高。

　　二、不利因素

　?。ㄒ唬┦袌鲂枨笈c補貼拖欠不協(xié)調

　　當前，我國光伏產(chǎn)業(yè)面臨著市場需求和補貼拖欠的不協(xié)調的問題。截至2018年底，我國可再生能源附加補貼缺口已經(jīng)超過1400億元，其中僅光伏缺口就超過600億元；光伏電站持有量大的企業(yè)補貼拖欠數(shù)額也已高達幾十億元，承受著巨大的資金壓力。雖然，依靠補貼發(fā)展至今的光伏漸漸強烈地意識到需要擺脫補貼依賴才能有“生路”，但要實現(xiàn)平價轉變還需要一個過程。

　　（二）光伏企業(yè)面臨融資困境

　　光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展，需要合理的投融資作為堅實的資金支持。我國光伏企業(yè)發(fā)展起伏，企業(yè)普遍面臨資金鏈緊張、財務費用高，償債壓力大的困境。目前光伏企業(yè)融資問題依然沒有得到有效解決，融資難仍然是制約光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。主要表現(xiàn)在三個方面：一是金融市場融資渠道受阻；二是由于光伏裝備產(chǎn)能嚴重過剩、產(chǎn)業(yè)低迷、盈利能力底下、企業(yè)經(jīng)營不善、高負債低利潤等原因造成的資本市場融資能力嚴重不足；三是以往光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展政府補貼占比高，許多外資企業(yè)撤資導致政府補貼隨之流出國外，加劇了我國光伏企業(yè)的融資困境。

　?。ㄈ┊a(chǎn)能過剩、消納困難

　　一方面，我國的太陽能資源總體非常豐富，但分布極為不均勻，裝機也極不均勻。全國三分之二的光資源分布在GDP占比僅為5%的東北、華北、西北地區(qū)；裝機方面，截至2017年底，“三北”地區(qū)的光伏發(fā)電裝機量為75.6GW，占全國的58%，雖然2017年底全球太陽能裝機容量中國以130.4GW排名第一，但我國電網(wǎng)通道建設的速度嚴重低于光伏規(guī)模的增長速度，以致消納通道受阻。另一方面，消納困難導致棄風棄光現(xiàn)象嚴重。我國光伏發(fā)電量無法就地消納，必須借助高壓、超高壓遠距離輸電將富余電量送往我國的中東部地區(qū)使用。在目前電網(wǎng)基礎相對薄弱、網(wǎng)源規(guī)劃不協(xié)調、就地消納空間有限、跨區(qū)輸送通道和調峰能力不足、市場化機制不健全等因素的制約下，“三北”地區(qū)新能源消納矛盾突出，棄風棄光集中的甘肅、新疆合計棄電量在國家電網(wǎng)總棄電量中占比超過60%。

　　2019-2023年全球太陽能光伏發(fā)電裝機容量預測

　　2017年，全球太陽能光伏裝機容量為386GW；2018年，全球新增太陽能光伏裝機量94GW，累計裝機容量達到480GW。

　　我們預計，2019年全球太陽能光伏發(fā)電裝機容量將達到570GW，未來五年（2019-2023）年均復合增長率約為15.40%，2023年全球太陽能光伏發(fā)電裝機容量將達到1，011GW。

　　圖表　中投顧問對2019-2023年全球太陽能光伏發(fā)電裝機容量預測